Uppdatering av containerfraktpriser i realtid: vecka 50
Kallkomfort för transportörer, eftersom spänstiga kylspotrater äntligen faller
En av de mest stabila aktörerna på spotmarknaden för sjöfrakt har äntligen börjat följa den bredare industritrenden, eftersom priserna för kylcontainrar från Nordeuropa till Kina låser sig i en nedåtgående bana.
Enligt de senaste realtidsdata från Xeneta har kurserna på nyckelkorridoren sjunkit från ett långsiktigt genomsnitt på cirka 5 000 USD per enhet till USD 4 300. Nedgångstakten accelererar nu, från att falla under USD 5 000 i början av oktober till att falla 11 procent månad för månad bara under de första två veckorna av december.
Under press
"Efter att ha demonstrerat enastående stabilitet på en snabbt föränderlig pandemimarknad, blåser förändringens vindar helt klart för denna stora kylhandel", konstaterar Peter Sand, Xenetas chefsanalytiker.
"Vi såg spoträntorna förbli i stort sett statiska under stora delar av 2021 och 2022, och svävade runt USD 5 000. Eftersom priserna sjönk över hela marknaden, förblev kylfartygen starka, särskilt på denna rutt, en backhaul med torr container.
"Men kombinationen av svag efterfrågan, sjunkande volymer och en försörjningskedja som nu frigör sig från trängsel (med mindre volymer totalt sett) utövar en reell press nedåt på priserna. Våra data antydde att detta skulle komma och nu, som med resten av marknaden, trenden är tydlig för alla att se."
Sjunkande volymer
Även om priserna har varit stabila, påpekar Sand att volymerna faktiskt har minskat från Q2 2021. Från en stabil start under Q1 noterar han att efterfrågan avdunstade under resten av året, vilket så småningom resulterade i en minskning med 19,5 procent i volymer på årsbasis (från 304,000 TEU 2020). Detta fortsatte under de första månaderna av 2022, med efterfrågan som initialt kollapsade med 36 procent.
"Vi verkar nu ha hittat en balans", tillägger han, "med oktober som slutade som den första månaden av volymtillväxt på årsbasis sedan mars 2021. Ändå var det inte tillräckligt för att skydda kurserna som anpassar sig till nu etablerade marknads- och makroekonomiska förmögenheter."
Allt är relativt
Sand avslutar: "Men det är värt att komma ihåg att relativt sett är kylpriserna i den här korridoren fortfarande höga. Under de pre-pandemidagarna 2019 var det genomsnittliga spotpriset för en 40" kylbil USD 2 185. Det visar förstås nuvarande styrka, men det tyder också på att det finns potential för dem att falla mycket mer. Tiden och data får utvisa."
Trots den "klumpiga resan" som upplevts på den huvudsakliga Kinahandeln, har kylbilsimporten från Nordeuropa till Nordasien och Sydostasien förblivit robust. Efter en volymtillväxt på 8,7 procent på årsbasis 2021, har ytterligare 6,4 procent lagts till under de första tio månaderna 2022 för Nordasien. Importvolymerna från Sydostasien har dock minskat, men endast med 1,8 procent .
